Liquiditeit: wat zegt het over je bedrijf?

Met behulp van je liquiditeit bepaal je of je aan je kortlopende betaalverplichtingen kunt voldoen. Maar wat is liquiditeit precies? En hoe bereken je de liquiditeitsratio?

Wat is liquiditeit?

Je liquiditeit laat zien hoe goed jouw onderneming in staat is om het volgende te betalen:

Openstaande facturen (je crediteuren)

Schulden die binnen één jaar terugbetaald moeten worden.

belastingverplichtingen, zoals je btw-afdracht en winstbelasting

rente over kortlopende leningen

Als je deze rekeningen zonder problemen kunt betalen, is je onderneming liquide. Als dit niet zo is, heb je geld nodig om te voorkomen dat je in de problemen komt.

Waarom is liquiditeit belangrijk?

Voorkomen van faillissement: Voldoende liquiditeit zorgt ervoor dat je altijd je rekeningen kunt betalen en faillissement voorkomt.
Inspelen op kansen of onverwachte kosten: Bedrijven met goede liquiditeit hebben de flexibiliteit om snel reageren op onverwachte kosten of kansen.
Betrouwbaarheid: Goede liquiditeit laat zien dat jouw onderneming betrouwbaar is voor leveranciers, investeerders en banken.

Voordelen van goede liquiditeit

Verbeterde kredietwaardigheid: Bedrijven met goede liquiditeit krijgen sneller een lening.

Investeringsmogelijkheden: Met genoeg geld kun je investeren in groei zonder afhankelijk te zijn van leningen.

Betere voorwaarden: Goede liquiditeit kan zorgen voor gunstigere voorwaarden bij leveranciers.

Liquiditeit berekenen: hoe doe je dat?

Misschien besteed je het berekenen van je liquiditeit liever uit. Lees dan toch verder. Het is slim om de principes van liquiditeit te kennen en te snappen hoe je deze berekent.

Er zijn verschillende manieren om de liquiditeit van je onderneming te bepalen. We behandelen er drie:

Werkkapitaal
Current ratio
Quick ratio

Dat doen we aan de hand van een fictieve balans.

Debet	Credit
Vaste activa Bedrijfspand: € 200.000 Inventaris: € 25.000 Vervoersmiddelen: € 20.000	Eigen vermogen Reserves: € 52.000
Vlottende activa Voorraden: € 10.000 Debiteuren: € 11.500	Lang vreemd vermogen Hypotheek: € 210.000
Liquide middelen Kas: € 3.500 Bank: € 6.500	Kort vreemd vermogen Crediteuren: € 14.500
Totaal: € 276.500	Totaal: € 276.500

Er is ook nog een derde rekenmethode: de quick ratio. Anders dan bij de current ratio vallen voorraden bij deze methode onder de vlottende activa. Daardoor worden ze niet meegenomen in de berekening.

Hiervoor kun je kiezen als:

je vermoedt dat je voorraad niet snel wordt verkocht

er een risico is dat je voorraad bederft

je voorraad uit de mode dreigt te raken

In deze gevallen kun je voorraad niet snel omzetten in liquide middelen. Dat heeft uiteraard gevolgen voor je liquiditeit.

De berekening die je kiest, hangt af van het type producten dat je verkoopt. Een groenteboer – met bederfelijke voorraden – zal kiezen voor de quick ratio. Ook omloopsnelheid speelt een rol. Voor een bedrijf dat exclusieve designerklokken maakt en er per maand slechts een handjevol verkoopt, is de quick ratio een betere manier om de liquiditeit te berekenen. Je kunt de voorraad klokken immers niet snel omzetten in geld.

Hoe bereken je de quick ratio?

De formule voor de quick ratio lijkt op die van de current ratio. Enig verschil is dat je de voorraad goederen aftrekt.

Quick ratio = vlottende activa - voorraad goederen + liquide middelen / kort vreemd vermogen

Ben je voldoende liquide, dan is de uitkomst minimaal 1. Zit je daaronder? Dan is het zaak om snel een deel van je voorraad om te zetten in verkochte goederen.

We pakken onze fictieve balans er weer bij:

€ 11.500 (vlottende activa - voorraad goederen) + € 10.000 (liquide middelen) / € 14.500 (kort vreemd vermogen) = 1,48. Dit bedrijf is dus ook volgens de quick ratio voldoende liquide.

De current ratio is een veel gebruikte methode om de liquiditeit van een onderneming te berekenen. Het is een relatief getal, ook wel kengetal genoemd. Daarmee kun je makkelijker een vergelijking maken met andere bedrijven.

Over het algemeen geldt dat een current ratio van 2 voldoende is. Een current ratio van 1,5 is meestal nog niet direct reden tot paniek, maar een getal daaronder moet je als ondernemer wel zorgen baren. Want de kans is groot dat je op korte termijn nieuwe betalingen moet doen waarvoor je eigenlijk geen geld hebt.

Hoe bereken je de current ratio?

Je berekent de current ratio met deze formule:

Current ratio = vlottende activa + liquide middelen / kort vreemd vermogen

We pakken opnieuw de balans erbij en maken de volgende berekening:

€ 21.500 (vlottende activa) + € 10.000 (liquide middelen) / € 14.500 (kort vreemd vermogen) = 2,17. Dat ligt flink boven 1,5. Dit bedrijf is dus liquide.

Het is een term die je bij het runnen van je bedrijf vaker gaat tegenkomen: je werkkapitaal. Dit is het deel van je financiële vermogen waarmee je kunt werken, geld dat nu beschikbaar is. In je bedrijf zit namelijk ook vermogen waarover je niet à la minute kunt beschikken.

Onder werkkapitaal valt: geld dat je in kas hebt, op een rekening-courant staat of in een voorraad zit die je binnenkort verkoopt. Denk aan een partij hout die een timmerman heeft ingekocht, binnenkort verwerkt in een klus en daarna dus doorberekent aan de opdrachtgever.
Middelen die je nu of binnenkort voorhanden hebt, vallen op de balans onder vlottende activa en liquide middelen.

Geen werkkapitaal: geld dat je hebt geïnvesteerd in bijvoorbeeld computers, grond, een pand of machines. Ook voorraad die je niet op korte termijn verkoopt, mag je niet tot het werkkapitaal rekenen.
Het gaat dus om vermogen dat ‘vast’ zit in je bedrijf. Het zijn je vaste activa: je eigen vermogen en het vreemd vermogen.

Hoe bereken je het werkkapitaal?

Je berekent het werkkapitaal als volgt:

Vlottende activa + liquide middelen - kort vreemd vermogen

We maken deze berekening aan de hand van bovenstaande balans:

€ 21.500 (vlottende activa) + € 10.000 (liquide middelen) - € 14.500 (kort vreemd vermogen) = € 17.000.

Een mooie, positieve uitkomst. Maar zo'n getal zegt niet alles. Is je werkkapitaal bijvoorbeeld € 3.000 en moet je regelmatig rekeningen betalen die hoger zijn dan dit bedrag? Dan is je werkkapitaal eigenlijk te laag. Daarom hanteren veel ondernemers liever geen absoluut getal, maar een kengetal. Zoals de current ratio.

Je financiering berekenen

Weet je al waarin je wilt investeren? Bereken in 30 seconden een indicatie van je rente en maandbedrag voor een financiering tot €1 miljoen. Liever eerst sparren met een adviseur? Dat kan ook!

Start je berekening

Eerst sparren

Liquiditeitsbegroting opstellen

Financieel gebeurt er voortdurend van alles in je bedrijf: je voorraad verandert, facturen worden betaald, er komen nieuwe orders binnen en leningen lopen af. De berekening van je liquiditeit is dan ook altijd een momentopname. De uitkomst nu kan er over een week heel anders uitzien.

Groeit je bedrijf snel en word die alsmaar groter? Dan is het slim om regelmatig een liquiditeitsbegroting op te stellen. Hiermee houd je beter grip op je inkomsten en uitgaven. Laat je financieel adviseur je hiermee helpen.

Waarvoor gebruik je een liquiditeitsbegroting?

In eerste instantie maak je een liquiditeitsbegroting om te weten of je straks in staat bent je rekeningen te betalen. Maar meer partijen zijn er in geïnteresseerd:

Vraag je een bedrijfslening aan bij de bank? Een liquiditeitscijfer geeft een aardig beeld of jij in staat bent de rente en aflossing te betalen.

Leveranciers vragen bij een grote levering soms om extra zekerheid. Een liquiditeitsprognose laat zien of jij deze crediteuren op korte termijn kunt betalen.

Een investeerder gebruikt de liquiditeitsbegroting om te zien hoe jouw bedrijf er financieel voorstaat.

Tip: zo stel je een betrouwbare liquiditeitsbegroting op.

Je liquiditeit beschermen en verbeteren

Om je liquiditeit te verbeteren zonder een financiering, zijn er veel dingen die je kunt doen. Hieronder geven we je enkele tips die je zou kunnen uitproberen.

Versnel facturatieprocessen: Verstuur facturen direct na levering en gebruik e-facturatie om het proces te versnellen en betalingen sneller te ontvangen.

Efficiënt debiteurenbeheer: Stel duidelijke betalingstermijnen in en stuur herinneringen. Meer weten over debiteurenbeheer? Lees dan ons artikel over hoe je jouw debiteurenbeheer verbetert.

Optimaliseer voorraadbeheer: Houd je voorraden op een optimaal niveau om kosten te besparen. Houd een optimale voorraad aan om aan de vraag te voldoen zonder dat er onnodig geld ‘vastzit’ in jouw voorraad.

Onderhandel betalingsvoorwaarden met leveranciers: Onderhandel over kortingen bij vroege betalingen.

Hoe financieel gezond is jouw bedrijf?

Naast liquiditeit, omzet en winst zijn er nog een paar kengetallen waarmee je de financiële gezondheid van je bedrijf kan checken. Denk aan rentabiliteit, solvabiliteit en werkkapitaal. Dat klinkt misschien ingewikkeld maar wij helpen je op weg.

Check de belangrijkste kengetallen