Zon begint weer te schijnen voor duurzame energie

Allereerst zien we dat dat private equity-ondernemingen beursgenoteerde bedrijven kopen vanwege de lage waarderingen. Zo heeft private equity-huis KKR de Duitse duurzame energieproducent Encavis gekocht. Zijn Zweedse sectorgenoot OX2 wordt overgenomen door EQT. Dit geeft aan dat professionele beleggers aantrekkelijke koopkansen zien in deze sector.

Een andere trend is de snelle opmars van kunstmatige intelligentie, oftewel AI. Deze sterke groei vraagt om (duurzame) energie. Het zijn namelijk energieslurpende activiteiten. Beleggers zoeken daarom kansen bij de duurzame energiebedrijven die leverancier zijn van de AI-sector.

Een laatste trend is dat sommige beleggers weg willen van de toenemende concentratie van IT-bedrijven in de brede markt. Zij zien kansen in een thema als duurzame energie, dat een goede spreiding biedt over verschillende sectoren en dat meer biedt dan alleen windmolens en zonnepanelen. Zo liggen er binnen het thema duurzame energie beleggingskansen in de segmenten materialen en energieopslagsystemen.

De opleving van beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in duurzame energie, hebben we in het bijzonder gezien bij FirstSolar. Het aandeel van dit Amerikaanse bedrijf heeft recent een koerssprong laten zien en staat dit jaar ongeveer 60% in de plus. FirstSolar levert speciale technologie voor panelen die een nog efficiënter en duurzamer gebruik mogelijk maken.

Ook profiteert dit bedrijf van de vraag vanuit AI en van stimuleringsmaatregelen van de regering-Biden, met name de Inflation Reduction Act (IRA). Het gaat om een enorm pakket aan investeringen en stimuleringsmaatregelen voor projecten op het gebied van hernieuwbare energie en elektrische voertuigen. Recent zijn daar tariefsverhogingen voor importproducten bij gekomen, inclusief zonnepanelen en batterijen uit China. Amerikaanse bedrijven profiteren van deze bescherming.

Kortom, duurzame energie staat in een positief daglicht. Actief beheer voegt naar onze mening waarde toe om de kwaliteitsaandelen te vinden binnen deze categorie. Er zijn verschillende fondsen beschikbaar die beleggen in het thema duurzame energie, zoals het ASN Milieu & Water Fonds, BNP Energy Transition Fund en Robeco Smart Energy Fund.

Binnen onze beheerportefeuilles beleggen we in het 1895 Aandelen Thematic Opportunities Fonds gericht in het thema duurzame energie.

Goed om te weten. Aan beleggen zijn risico’s verbonden. De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.